本篇文章內容由[中國幕墻網]編輯部整理發布：
2019上半年，在中央和各地密集調控影響下，全國房地產市場逐漸降溫，房企投資拿地亦回歸理性，加之國內外環境復雜多變，與房地產密切相關的門窗幕墻行業企業多數面臨著增長乏力、增速放緩的形勢。
諸如幕墻工程、玻璃、裝飾設計等行業，普遍受到房地產增量市場縮減的抑制，以及產能過剩等因素影響，營收和凈利潤均呈下滑趨勢;而型材、五金、密封膠、密封條等行業，主要得益于存量市場的翻新和家裝需求，營收和凈利潤依然保持可觀增長。
|
2019年上半年門窗幕墻行業“上市企業”產值、利潤情況 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
營業收入（億元） |
同比增減（%） |
行業領域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
金螳螂 |
002081.SZ |
137.96 |
109.04 |
26.52% |
裝飾設計/幕墻及門窗工程 |
|
2 |
江河集團 |
601886.SH |
76.11 |
72.15 |
5.49% |
幕墻及門窗工程 |
|
3 |
信義玻璃 |
00868.HK |
65.53 |
65.32 |
0.32% |
玻璃 |
|
4 |
北新建材 |
000786.SZ |
60.38 |
59.88 |
0.84% |
石膏板 |
|
5 |
廣田集團 |
002482.SZ |
57.09 |
60.89 |
-6.24% |
裝飾設計 |
|
6 |
興發鋁業 |
00098.HK |
49.55 |
40.44 |
22.53% |
型材/門窗 |
|
7 |
南玻A |
000012.SZ |
48.88 |
54.71 |
-10.66% |
玻璃 |
|
8 |
亞廈股份 |
002375.SZ |
47.26 |
42.10 |
12.26% |
裝飾設計/幕墻及門窗工程 |
|
9 |
旗濱集團 |
601636.SH |
40.66 |
37.70 |
7.85% |
玻璃 |
|
10 |
全筑股份 |
603030.SH |
34.27 |
26.84 |
27.68% |
裝飾設計 |
|
11 |
金晶科技 |
600586.SH |
24.62 |
23.81 |
3.40% |
玻璃 |
|
12 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
21.37 |
17.86 |
19.65% |
玻璃 |
|
13 |
堅朗五金 |
002791.SZ |
20.89 |
15.83 |
31.96% |
五金配件 |
|
14 |
中航三鑫 |
002163.SZ |
19.53 |
21.93 |
-10.94% |
幕墻及門窗工程 |
|
15 |
洪濤股份 |
002325.SZ |
19.06 |
20.41 |
-6.61% |
裝飾設計 |
|
16 |
遠大中國 |
02789.HK |
18.10 |
21.78 |
-16.90% |
幕墻及門窗工程 |
|
17 |
瑞和股份 |
002620.SZ |
17.56 |
17.22 |
1.97% |
裝飾設計 |
|
18 |
海螺型材 |
000619.SZ |
16.54 |
14.14 |
16.97% |
型材 |
|
19 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
15.31 |
18.68 |
-18.04% |
幕墻及門窗工程 |
|
20 |
方大集團 |
000055.SZ |
14.26 |
14.42 |
-1.11% |
幕墻及門窗工程 |
|
21 |
海達股份 |
300320.SZ |
10.38 |
10.36 |
0.19% |
密封膠條 |
|
22 |
中國玻璃 |
03300.HK |
9.71 |
11.93 |
-18.61% |
玻璃 |
|
23 |
弘高創意 |
002504.SZ |
5.25 |
5.99 |
-12.35% |
裝飾設計 |
|
24 |
北玻股份 |
002613.SZ |
4.83 |
4.46 |
8.30% |
玻璃 |
|
25 |
集泰股份 |
002909.SZ |
4.66 |
4.39 |
6.15% |
密封膠 |
|
26 |
硅寶科技 |
300019.SZ |
4.17 |
3.74 |
11.50% |
密封膠 |
|
27 |
金剛玻璃 |
300093.SZ |
2.44 |
3.00 |
-18.67% |
幕墻及門窗工程 |
|
28 |
梁志天設計集團 |
02262.HK |
1.95 |
1.88 |
3.72% |
室內設計 |
從2019上半年門窗幕墻行業上市企業營收來看，超過50億元的門窗幕墻行業企業有5家，超過100億元有1家。金螳螂(002081.SZ)、江河集團(601886.SH)和信義玻璃(00868.HK)分別以137.96億元、76.11億元和65.53億元榮登門窗幕墻行業營收前三位，TOP3門窗幕墻行業上市企業營收共計279.6億元，占TOP100門窗幕墻行業上市企業營收總額的3.46%。
金螳螂以137.96億元奪“營收王”
據榜單數據，2019上半年金螳螂(002081.SZ)營收率先突破100億元，登頂成為門窗幕墻行業上市企業營收之王，裝飾設計企業的營收能力依然強勁。TOP2-5名分別為江河集團(601886.SH)、信義玻璃(00868.HK)、北新建材(000786.SZ)和廣田集團(002482.SZ)，營業收入均超50億元。
在營收增長方面，營業收入TOP10門窗幕墻行業企業的平均增速為8.67%，略低于2018年同期的平均增速，門窗幕墻行業體量大的企業增速有所減緩。其中，金螳螂(002081.SZ)、興發鋁業(00098.HK)和全筑股份(603030.SH)分別以26.52%、22.53%和27.86%的同比增長引人關注。
六成門窗幕墻行業上市企業營收依然有增長
門窗幕墻行業上市企業營業收入TOP100強中，六成門窗幕墻行業企業的營收依然在上漲，漲幅超20%的共4家，10%-20%的共8家，10%以下的共10家，超四成門窗幕墻行業企業營收下滑。其中，型材、五金配件、裝飾設計、密封膠、裝配式施工行業營收增長較快，幕墻工程、玻璃行業營收下滑明顯。
據榜單數據，堅朗五金(002791.SZ)、全筑股份(603030.SH)和金螳螂(002081.SZ)分別以31.96%、27.68%和26.52%的同比增長位列門窗幕墻行業企業營收增速前三位，三家企業體量較小，去年同期營收基數較少，在發力期增速較快;受到幕墻工程及玻璃行業不景氣影響，金剛玻璃(300093.SZ)、中國玻璃(03300.HK)和嘉寓股份(300117.SZ)分別以-18.67%、-18.61%和-18.04%的同比增長成為門窗幕墻行業企業營收增速末三位。
|
2019上半年門窗幕墻行業“上市企業”營收增速前三位 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
營業收入（億元） |
同比增減（%） |
行業領域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
堅朗五金 |
002791.SZ |
20.89 |
15.83 |
31.96% |
五金配件 |
|
2 |
全筑股份 |
603030.SH |
34.27 |
26.84 |
27.68% |
裝飾設計 |
|
3 |
金螳螂 |
002081.SZ |
137.96 |
109.04 |
26.52% |
裝飾設計/幕墻及門窗工程 |
|
2019上半年門窗幕墻行業“上市企業”營收增速末三位 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
營業收入（億元） |
同比增減（%） |
行業領域 |
|
2018年 |
2017年 |
|
1 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
15.31 |
18.68 |
-18.04% |
幕墻及門窗工程 |
|
2 |
中國玻璃 |
03300.HK |
9.71 |
11.93 |
-18.61% |
玻璃 |
|
3 |
金剛玻璃 |
300093.SZ |
2.44 |
3.00 |
-18.67% |
幕墻及門窗工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
玻璃行業營收平均增速1.47% 表現平淡
2019上半年門窗幕墻行業·玻璃行業上市企業營業收入合計215.60億元;玻璃行業營收增長情況不盡如人意，平均增速為1.47%，遠低于門窗幕墻行業企業的平均增速。其中，信義玻璃(000333.SZ)以65.53億位列玻璃行業營收第一，耀皮玻璃(600819.SH)以19.65%的漲幅成為玻璃行業營收增速第一。
|
2019上半年門窗幕墻行業“玻璃類”上市企業營收情況 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
營業收入（億元） |
同比增減（%） |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
信義玻璃 |
00868.HK |
65.53 |
65.32 |
0.32% |
|
2 |
南玻A |
000012.SZ |
48.88 |
54.71 |
-10.66% |
|
3 |
旗濱集團 |
601636.SH |
40.66 |
37.70 |
7.85% |
|
4 |
金晶科技 |
600586.SH |
24.62 |
23.81 |
3.40% |
|
5 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
21.37 |
17.86 |
19.65% |
|
6 |
中國玻璃 |
03300.HK |
9.71 |
11.93 |
-18.61% |
|
7 |
北玻股份 |
002613.SZ |
4.83 |
4.46 |
8.30% |
|
2019上半年門窗幕墻行業“上市企業”凈利潤排行榜 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
歸母凈利潤（億元） |
同比增減（%） |
行業領域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
信義玻璃 |
00868.HK |
18.69 |
16.93 |
10.40% |
玻璃 |
|
2 |
金螳螂 |
002081.SZ |
11.08 |
9.89 |
12.03% |
裝飾設計/幕墻及門窗工程 |
|
3 |
旗濱集團 |
601636.SH |
5.18 |
6.55 |
-20.92% |
玻璃 |
|
4 |
南玻A |
000012.SZ |
3.77 |
3.53 |
6.80% |
玻璃 |
|
5 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
3.61 |
0.56 |
544.64% |
幕墻及門窗工程 |
|
6 |
江河集團 |
601886.SH |
3.30 |
3.15 |
4.76% |
幕墻及門窗工程 |
|
7 |
興發鋁業 |
00098.HK |
2.37 |
1.78 |
33.15% |
型材/幕墻及門窗工程 |
|
8 |
亞廈股份 |
002375.SZ |
1.87 |
2.02 |
-7.43% |
裝飾設計/幕墻及門窗工程 |
|
9 |
廣田集團 |
002482.SZ |
1.75 |
2.81 |
-37.72% |
裝飾設計 |
|
10 |
方大集團 |
000055.SZ |
1.29 |
2.30 |
-43.91% |
幕墻及門窗工程 |
|
11 |
堅朗五金 |
002791.SZ |
1.21 |
0.31 |
290.32% |
五金配件 |
|
12 |
金晶科技 |
600586.SH |
1.16 |
2.02 |
-42.57% |
玻璃 |
|
13 |
海達股份 |
300320.SZ |
1.02 |
0.92 |
10.87% |
密封膠 |
|
14 |
全筑股份 |
603030.SH |
0.97 |
0.72 |
34.72% |
裝飾設計 |
|
15 |
瑞和股份 |
002620.SZ |
0.95 |
0.93 |
2.15% |
裝飾設計 |
|
16 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
0.83 |
0.61 |
36.07% |
玻璃 |
|
17 |
中國玻璃 |
03300.HK |
0.58 |
0.46 |
26.09% |
玻璃 |
|
18 |
硅寶科技 |
300019.SZ |
0.45 |
0.11 |
309.09% |
密封膠 |
|
19 |
集泰股份 |
002909.SZ |
0.31 |
0.08 |
287.50% |
密封膠 |
|
20 |
金剛玻璃 |
300093.SZ |
0.09 |
0.09 |
0.00% |
幕墻及門窗工程 |
|
21 |
萬里石 |
002785.SZ |
0.05 |
0.09 |
-44.44% |
石材（詞條“石材”由行業大百科提供） |
|
22 |
海螺型材 |
000619.SZ |
0.028 |
0.026 |
7.69% |
型材 |
|
23 |
北玻股份 |
002613.SZ |
-0.06 |
0.63 |
-109.52% |
玻璃 |
|
24 |
梁志天設計集團 |
02262.HK |
-0.07 |
0.21 |
-133.33% |
室內設計 |
|
25 |
中航三鑫 |
002163.SZ |
-0.32 |
-0.16 |
持續虧損 |
幕墻及門窗工程 |
|
26 |
弘高創意 |
002504.SZ |
-0.49 |
0.10 |
-590.00% |
裝飾設計 |
|
27 |
遠大中國 |
02789.HK |
-0.60 |
-0.71 |
持續虧損 |
幕墻及門窗工程 |
|
28 |
北新建材 |
000786.SZ |
-1.16 |
-1.24 |
持續虧損 |
石膏板 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從2019上半年門窗幕墻行業上市企業歸母凈利潤來看，超過10億元的門窗幕墻行業企業有2家，超過3億元有6家。信義玻璃(00868.HK)、金螳螂(002081.SZ)和旗濱集團(601636.SH)分別以18.69億元、11.08億元和5.18億元榮登門窗幕墻行業歸母凈利潤前三位，TOP3門窗幕墻行業上市企業歸母凈利潤共計34.95億元，占TOP100門窗幕墻行業上市企業營收總額的3.23%。
超四成門窗幕墻行業上市企業凈利潤下滑
從門窗幕墻行業上市企業歸母凈利潤情況來看，近六成門窗幕墻行業企業的凈利潤依然在上漲，漲幅超30%的共7家，10%-30%的共11家，10%以下的共4家，超四成門窗幕墻行業企業凈利潤下滑。其中，門窗工程、密封膠、五金配件凈利潤增長較快，玻璃、裝飾設計、幕墻工程行業凈利潤下滑明顯。
據榜單數據，嘉寓股份(300117.SZ)、硅寶科技(300019.SZ)和堅朗五金(002791.SZ)分別以544.64%、309.09%和290.32%的同比增長位列門窗幕墻行業企業凈利潤增速前三位，三家企業體量較小，去年同期凈利潤基數較少，在發力期增速較快;弘高創意(002504.SZ)、北新建材(000786.SZ)和梁志天設計集團(02262.HK)分別以-590.00%、-153.19%和-133.33的同比增長成為門窗幕墻行業企業凈利潤增速末三位。
|
2019上半年門窗幕墻行業“上市企業”凈利潤增速前三位 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
歸母凈利潤（億元） |
同比增減（%） |
行業領域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
嘉寓股份 |
300117.SZ |
3.61 |
0.56 |
544.64% |
幕墻及門窗工程 |
|
2 |
硅寶科技 |
300019.SZ |
0.45 |
0.11 |
309.09% |
密封膠 |
|
3 |
堅朗五金 |
002791.SZ |
1.21 |
0.31 |
290.32% |
五金配件 |
|
2019上半年門窗幕墻行業“上市企業”凈利潤增速末三位 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
歸母凈利潤（億元） |
同比增減（%） |
行業領域 |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
98 |
梁志天設計集團 |
02262.HK |
-0.07 |
0.21 |
-133.33% |
室內設計 |
|
99 |
北新建材 |
000786.SZ |
-6.91 |
12.99 |
-153.19% |
石膏板 |
|
100 |
弘高創意 |
002504.SZ |
-0.49 |
0.10 |
-590.00% |
裝飾設計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
玻璃企業凈利潤增長兩極分化明顯
2019年門窗幕墻行業“玻璃類”上市企業歸母凈利潤合計30.15億元，玻璃行業凈利潤平均增速為-13.38%，遠低于門窗幕墻行業企業25.79%的平均增速，行業增長數據出現明顯分化。其中，信義玻璃(000333.SZ)以18.69億位列行業凈利潤第一，耀皮玻璃(600819.SH)以36.07%的漲幅成為行業凈利潤增速第一。
|
2019上半年門窗幕墻行業“玻璃類”上市企業凈利潤情況 |
|
序號 |
公司簡稱 |
公司代碼 |
歸母凈利潤（億元） |
同比增減（%） |
|
2019上半年 |
2018上半年 |
|
1 |
信義玻璃 |
00868.HK |
18.69 |
16.93 |
10.40% |
|
2 |
旗濱集團 |
601636.SH |
5.18 |
6.55 |
-20.92% |
|
3 |
南玻A |
000012.SZ |
3.77 |
3.53 |
6.80% |
|
4 |
金晶科技 |
600586.SH |
1.16 |
2.02 |
-42.57% |
|
5 |
耀皮玻璃 |
600819.SH |
0.83 |
0.61 |
36.07% |
|
6 |
中國玻璃 |
03300.HK |
0.58 |
0.46 |
26.09% |
|
7 |
北玻股份 |
002613.SZ |
-0.06 |
0.63 |
-109.52% |
房地產圈有句俗話：有規模才有江湖地位，有江湖地位才有話語權。這話同樣適用于門窗幕墻行業企業，雖然國內經濟發展在換擋減速期，但市場從來都不缺機會，被外界定義為“五環外”的拼多多市值超百度，創始人身價躍居互聯網前三就是力證。門窗幕墻行業企業要堅持專業化、規模化，在各自的賽道里專注創屬于自己的收，賺屬于自己的錢。
未來，隨著房企對成本控制越來越重視，有質量的穩健發展成為主題，使其更加依賴于高效完善的門窗幕墻行業體系。對于門窗幕墻行業企業來講，誰能有過硬的產品質量、完善的服務體系和規范的管理模式，誰就能在競爭激烈的市場中搶抓機遇。
統計數據說明：
1.來源：截至2019年8月31日門窗幕墻行業上市企業公布的年報;
2.時間：2019年1月1日-2019年6月30日;
3.范圍：2019年“500強首選供應商品牌測評報告”涉及的企業;
4.結果：因統一保留小數點后兩位，數據按照“四舍五入”略有調整。
數據整理：新浪地產優采平臺
